20181212前海期货期权研究：豆粕期权 做空波动率可关注
发布日期：2018-12-12 17:00:00
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作者：投资研究中心
报告摘要
n 12月11日当周豆粕期权日均成交额为2557.55万元，较上周日均成交额下降25.24%；本周日均成交量为4.34万张，较上周日均成交量下降22.85%。其中，看涨期权本周日均成交量较上周同比下降31.76%，看跌期权本周日均成交量较上周同比下降14.59%，近期豆粕期权市场成交活跃度变化显著。
n 考虑到前期豆粕下跌已反映供需趋松预期，且G20峰会谈判未得明显结论，豆粕将维持低位震荡走势，建议卖出跨式期权做空波动率。
Ø 隐波率微笑曲线趋缓，粕价波动性下降
Ø 市场成交变化显著，以成交看跌期权为主
Ø 供需格局有望趋松，短期低位震荡为主
20181212前海期货—期权研究报告—豆粕期权做空波动率可关注.pdf
