20190117前海期货：金钻精选
宏观重点提示
重点关注：12月金融货币数据。
交易提示：12月末，广义货币(M2)余额182.67万亿元,同比增长8.1%，增速比上月末高0.1个百分点，与上年同期持平；狭义货币(M1)余额55.17万亿元,同比增长1.5%，增速与上月末持平，比上年同期低10.3个百分点；中国12月末社会融资规模存量200.75万亿元人民币，同比增长9.8%。
盘面影响：12月金融数据显示企业需求仍弱，但下行态势趋缓。中国将进入稳杠杆阶段，政策底已确认，预期A股及人民币有望低位企稳，债市仍乐观。
油化工重点提示
交易提示：EIA数据显示，截至1月11日当周，美国商业原油库存减少268.3万桶至4.371亿桶，汽油库存大幅增加，库欣原油库存小幅下降，美国原油产量创新高，达到1190万桶/日；俄罗斯官员表示，俄罗斯有望在4月之前实现OPEC+减产目标。
盘面影响：EIA原油库存下降，成品油库存增加，美国原油产量创新高，俄罗斯履行减产协议，基本面多空交织，关注外围环境变化，短期原油价格区间震荡的概率较大。
煤化工重点提示
重点关注：神木矿难发酵；动力煤产地价和港口价走势背离。
交易提示：经核查，“1.12”神木煤矿事故当时当班入井矿工共87人，事故发生后66人安全升井，21人被困，截至目前，被困的21人均已遇难。事故发生后，除陕煤大矿及大的国有煤矿外，地方民营煤矿都接到要求停产，国有煤矿停产暂预计一周左右，地方矿表示节前暂不复产。
盘面影响：自2017年以来，煤矿的安全检查一直持续，从2018年6月起，神木市开展煤矿安全检查，至10月底刚刚结束，但未能预防安全事故。事故发生后，预计将引发政策面变动，或将加大安全检查力度，市场对煤炭远期供应预期偏紧。
黑色金属重点提示
交易提示：昨日上海地区主流钢厂资源价格走低20，目前报3680-3690，成交继续保持一般偏弱。北材资源开盘3650-3680，盘中低价有3630-3640，比较分化，成交一般偏下，不好，目前投机的也有，观望的也多。
盘面影响：现货成交仍现纠结，短期螺纹钢期货将以震荡为主。
农产品重点提示
重点关注：马棕油出口。
交易提示：ITS出口数据显示，1月1-15日马来西亚棕榈油出口量为615,565吨，较上月同期的525,939吨增加17.04%。作为对比，1月1-10日为增加46.6%。
盘面影响：马棕油出口增速大幅下滑，而减产亦不及预期，高位库存仍难缓解，预期价格持续低位震荡概率偏大。
软商品重点提示
重点关注：棉花加工量；棉花周转库存。
交易提示：截止1月15日，完成2018年度加工进度的93.96%，全国皮棉全国累计加工5063036吨，同比增48702吨。新疆累计加工4932822吨，同比增89056吨。12月底，全国棉花周转库存总量约431.55万吨，较上月增加78.43万吨，增幅22.2%，增幅环比下降34%。
盘面影响：临近春节，棉花下游纺织需求相对疲软，库存高企，郑棉处于相对底部，可以逢低布局长线多单。
期权重点提示
重点关注：认沽认购比；隐含波动率。
交易提示：（1）截至2019年1月16日，50ETF期权当日成交量认沽认购比为93.42%，较上一交易日89.34%上升4.08百分点。近日隐波率变化幅度有增加，可尝试买入跨式组合做多波动率。
（2）截至2019年1月16日，豆粕期货1905合约平值期权隐含波动率为20.33%，较上一交易日20.58%下降0.25个百分点。猪瘟疫情影响持续，市场情绪偏谨慎，可尝试构建熊市价差策略。
（3）截至2019年1月16日，白糖期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为14.06%，较上一交易日13.83%上升0.23个百分点。近日多次出现临近收盘波动率剧烈变化，建议暂时观望。
外汇重点提示
重点关注：英国脱欧协议被议会否决。
交易提示：英国的脱欧协议在当地时间1月15日于议会投票被否决，且票数相差超过200票，之后英镑先抑后扬，收复当日盘中所有跌幅。尽管无论是英国国内还是欧盟，对无协议脱欧的担心都大幅增加，但英镑并没有大幅下跌。而法国部长则表示，英国脱欧的最后期限可能延迟，而目前为止的最后期限是2019年3月29日。
盘面影响：无协议脱欧对英国的实际影响会很大，除了经济、外贸和汇率的打击之外，北爱的局势也会变得复杂，而目前英镑的波动主要受脱欧事件的影响，建议观望。
