前海期货

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20191011前海期货:金钻精选

发布日期:2019-10-11 08:46:19 阅读(200) 作者:投资研究中心

宏观重点提示


重点关注:贸易谈判。

交易提示:韩国国际广播电台报道,韩国开发研究院再次对韩国经济予以“不振”评价,韩国开发研究院已连续7个月予以该评价。2018年至20193月,韩国开发研究院一直使用“增速放缓”的说法评价韩国经济,但从20194月起连续半年以上予以“不振”评价

盘面影响:世界银行1010日发布报告预计,亚太地区2019年经济增长将从去年的6.3%放缓至5.8%。由于贸易关系/经济活动和民粹情绪激化有着正反馈关系,世界经济增速有进一步减速的可能。预计A股已见市场底,建议在回调中逢低配置指数期货。

 

油化工重点提示

重点关注:中美贸易争端。

交易提示:美股上涨不到1%OPEC指出三季度出现2007年以来最大的缺口,需求超出产量250万桶/日,INE原油与国际油价价差继续保持大约4美元/桶价差。

盘面影响:国际原油上涨2%3%,受到需求改善与OPEC报告驱动,进一步的涨跌需要等待中美贸易谈判消息,市场对OPEC报告反映不大。

 

煤化工重点提示

重点关注:库存消耗有限。

交易提示:截止1010日,甲醇华东加华南港口库存107.9万吨,对比上周略有下降,但库存下降的趋势并没有延续。同时10月伊朗船货到港量大幅增多,1011日至1027日中国进口船货到港量预计有64万吨左右。下游传统需求开工略有下降,新兴需求较稳定,内地库存也暂缓下降趋势,各地区现货价格也有不同程度的回落。

盘面影响:受原油期货下跌的情绪影响,化工板块集体走低,主要关注进口情况及库存消耗情况。

 

黑色金属重点提示

重点关注:现货成交;我的钢铁库存数据。

交易提示:昨日上海地区主流钢厂资源价格和前一日一样,个别小幅波动,3710-3730,成交也和昨天差不多。三线资源报价持平3710-3720,全天上下波动10,成交一般。我的钢铁库存数据:钢厂库存252.14万吨,环比下降4.07万吨;社会库存482.80万吨,环比减少16.94万吨。

盘面影响:现货成交反复,螺纹钢价格中期向下方向明确。

农产品重点提示

重点关注:全国油厂豆油库存;认沽认购比;隐含波动率。

交易提示:

1)据监测显示,10 7日,全国主要油厂豆油库存136万吨,周环比基本持平,月环比增加 2 万吨,同比减少36万吨,比近三年同期均值减少15万吨。

2)截至20191010日,玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为10.15%,较上一交易日10.94%,下滑了0.79个百分点。玉米基本面弱势难改,建议短期构建熊市价差。

3)截至20191010日,豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为23.62%,较上一交易日22.03%,下滑了1.59个百分点。豆粕延续震荡偏强,建议短期构建牛市价差。

盘面影响:假期期间大豆压榨量大幅回落,豆油产量减少,但随着气温下降,豆油需求将逐步回落,库存降幅速度预计将会放缓。

 

软商品重点提示

重点关注:籽棉收购价格;仓单日报。

盘面影响:国庆节后,受期货价格的续跌影响,新疆籽棉收购价格略有下跌,质量好的衣分44%以上的价格平稳,依旧在5.80/公斤,衣分40%-42%的价格在5.40/公斤,较节前下跌0.20-0.30/公斤,日收购量在100吨左右。截至1010日,郑棉仓单情况:注册仓单9825-148)张,有效预报50-4)张。注册仓单及预报总量:9875-152)张。

盘面影响:国内最新的棉花长势结果偏空,但订单的需求旺季不明显,郑棉弱势难改,建议观望。

 

期权重点提示

重点关注:认沽认购比。

交易提示:

今日上证综指上涨0.78%,近30日涨跌幅-2.49%,市盈率为13.68倍,市净率为1.42倍,股息率为2.34%

今日上证50上涨0.61%,近30日涨跌幅-1.94%,市盈率为10.27倍,市净率为1.21倍,股息率为3.04%

今日沪深300上涨0.82%,近30日涨跌幅-2.66%,市盈率为12.8倍,市净率为1.47倍,股息率为2.43%

今日中证500上涨1.27%,近30日涨跌幅-3.33%,市盈率为24.27倍,市净率为1.85倍,股息率为1.38%

50期权成交量认沽认购比为0.76

 

外汇重点提示

重点关注:美国10月密歇根大学消费者信心指数(1011日晚公布)。

交易提示:美国密歇根大学消费者信心指数在8月出现意外下滑后9月出现小幅修复,前值录得93.2,本次预测值为92,市场预期消费者信心将出现回落,整体在今年的低位附近徘徊。

盘面影响:如果公布数据好于预期,那么会促使美元出现反弹;如果实际数据弱于预期,则美元将短线走弱。



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