前海期货

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20191101前海期货:金钻精选

发布日期:2019-11-01 08:42:26 阅读(70) 作者:投资研究中心

宏观重点提示

重点关注:贸易谈判。

交易提示:中国10月官方制造业PMI49.3,预期49.8,前值49.8。中国10月官方非制造业PMI52.8,预期53.6,前值53.710月综合PMI产出指数为52,前值为53.110月份PMI低于预期,统计局解释是需求不足和外贸低于预期。

盘面影响:香港第三季度GDP同比降2.9%,预期降0.3%,前值升0.5%;环比降3.2%,预期降0.6%,前值降0.4%。香港经济确认衰退,香港金管局将基准利率下调25个基点至2%。预计A股已见市场底,建议在回调中逢低配置指数期货。

 

油化工重点提示

重点关注:中美贸易争端。

交易提示:中国在PMI数据发布后,预计通过更多经济刺激措施,原油价格回到55美元/桶以上。WTI也从美国商业原油库存大增,原油价格下跌后恢复。

盘面影响:WTI当前价格在55美元/桶附近。关注11月份的沙特阿美上市与中美贸易争端进展,原油波动可能会在11月份大增。

 

煤化工重点提示

重点关注:进口情况。

交易提示:甲醇现货回到成本区域,市场趋于稳定,产地价格偏强。库存方面沿海地区库存下降至119.62万吨,持续下滑中,内地出货也较顺畅 西北库存也有所下滑,上游开工也有所下滑。需求方面,传统需求醋酸价格强势,开工维持高位,MTBE开工大幅下滑,二甲醚开工有所反弹。MTO利润稳定,开工向好。

盘面影响:产地现货暂时稳住,港口库存暂时回落,11月下旬开始到港量级较大,持续关注进口情况。

 

黑色金属重点提示

重点关注:现货成交。

交易提示:昨日上海地区主流钢厂资源价格稳中有涨,报3660,但是商家反馈成交没有前几天好。三线资源价格继续涨20,成交价基本都在3680-3700,全天成交还行,主要是段规格缺货比较明显。

盘面影响:现货成交反复,需求弱势决定中长期行情偏空。

 

农产品重点提示

重点关注:印度植物油进口量;认沽认购比;隐含波动率。

交易提示:

1 据印度炼油协会的数据显示,2018/19年度(11月到次年10月)前11个月印度进口植物油1417万吨,高于上年同期的1377万吨。

2)截至20191031日,玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为10.18%,较上一交易日9.94%,上升了0.24个百分点。玉米基本面弱势难改,建议短期构建熊市价差。

3)截至20191031日,豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为17.07%,较上一交易日15.30%,上升了1.77个百分点。豆粕延续震荡偏强,建议短期构建牛市价差。

盘面影响:随着印度每年新增人口的增加,令植物油消费持续增长,棕榈油进口有望再创新高,刺激棕榈油价格继续攀升。

 

软商品重点提示

重点关注:籽棉收购价格;皮棉加工。

盘面影响:截止1031日籽棉报价区间略下移,新疆手摘棉中籽棉收购价格最低是博州36衣分4.47/公斤,最高的是阿克苏43衣分6.32/公斤;新疆机采棉中籽棉收购价格最低是奎巴州43衣分3.13/公斤,最高的是喀什40衣分6.5/公斤。昌吉州机采棉40衣分折皮棉价格环大幅下滑,巴州39衣分机采棉价格小幅下滑至12982/吨。截止20191030日,全国开工企业770家,累计加工1479603吨,较去年同期减少9.24%;新疆开工企业721家,累计加工1460989吨,较去年同期减少8.52%

操作建议:国内棉花目前基本面依然很弱,建议逢高短空。

 

期权重点提示

重点关注:认沽认购比。

交易提示:

今日上证综指下跌0.34%,近30日涨跌幅0.24%,市盈率为13.63倍,市净率为1.36倍,股息率为2.35%

今日上证50上涨0.09%,近30日涨跌幅0.77%,市盈率为10.44倍,市净率为1.17倍,股息率为3%

今日沪深300下跌0.11%,近30日涨跌幅1%,市盈率为12.91倍,市净率为1.43倍,股息率为2.41%

今日中证500下跌0.61%,近30日涨跌幅-1.15%,市盈率为23.72倍,市净率为1.77倍,股息率为1.42%

50期权成交量认沽认购比为0.84

 

 

外汇重点提示

重点关注:美国10ISM制造业PMI111日晚公布)。

交易提示:美国PMI20193月起连续6个月下滑,至前值降至47.8的新低,本次预测值为49,市场预期尽管有所回暖,但制造业仍在萎缩。

盘面影响:如果公布数据好于预期,那么会促使美元继续反弹;如果实际数据弱于预期,则美元将短线走弱。



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