前海期货 本网站支持IPv6访问

研究资讯
  1. 首页
  2. 研究资讯
  3. 研报中心
  4. 每日资讯

20191120前海期货:金钻精选

发布日期:2019-11-20 09:02:22 阅读(8391) 作者:投资研究中心

1

宏观重点提示

重点关注:贸易谈判。 

交易提示:美国抵押贷款利率下降刺激房屋开工反弹,建筑许可创逾12年新高,显示在抵押贷款利率下降的背景下,楼市表现强劲。

盘面影响:10月房屋开工较前月增长3.8%,经季节性调整后年率为131.4万户,略低于预期的132万户。10月建筑许可激增5.0%,年率为146.1万户,为2007年5月以来最高水平。强劲的房屋开工和建筑许可数据促使经济学家将第四季度GDP环比增长年率预期上调0.1个百分点,最高达1.5%。第三季度经济增长1.9%。预计A股已见市场底,建议在回调中逢低配置指数期货。


2

油化工重点提示

重点关注:中美贸易争端。

交易提示:中美贸易协定的担忧使原油价格下跌。美国炼厂会在秋冬季节进行维护,原油库存会累库,油价会在12月份或者1月份触底。API美国原油库存增加595万桶。

盘面影响:WTI原油价格大约在52-60美元/桶波动,在中美贸易协定实质落实前,或者OPEC+进行实质性的减产,WTI在60美元/桶以下挣扎上涨。WTI可以在55美元/桶下面做多,价格支撑线可能是47-51美元/桶。


3

煤化工重点提示

重点关注:供给压力。

交易提示:甲醇近期开工小幅上升,内地价格相对稳定,各地涨跌各异,但是同时受期货价格影响港口价格有所下滑,港口内地价差拉大,部分进口货流入内地,内地库存继续增加。需求方面国内需求整体平稳,醋酸和丙烯价格有所下滑,同时东北亚乙烯甲醇走弱对整体甲醇需求有一定不利影响。

盘面影响:甲醇整体供需偏松,库存继续施压,且暂无需求增量预期。


4

黑色金属重点提示

重点关注:现货成交。

交易提示:昨日上海地区主流钢厂资源全天价格上涨50,目前报价4020-4030,钢厂反馈市场积极,但是没货了,只能惜售。三线资源今日继续涨50-60,报价3990-4020,成交依旧不错,最近表现都比较稳定积极。

盘面影响:短期悲观预期修复,螺纹钢有反弹动力,但中长期下跌方向不改。


5

农产品重点提示

重点关注:美国大豆周度报告;认沽认购比;隐含波动率。

交易提示:

(1)据美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示,截至11月17日当周,美国大豆收割率为91%,前一周为85%,去年同期为91%,五年均值为95%。

(2)截至2019年11月19日,玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为10.32%,较上一交易日9.66%,下滑了0.66个百分点。玉米基本面弱势难改,建议短期构建熊市价差。

(3)截至2019年11月19日,豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为14.99%,较上一交易日15.23%,下滑了0.24个百分点。豆粕延续震荡偏强,建议短期构建牛市价差。

盘面影响:随着天气向好,美豆收获进度改善,但该数据仍低于历史均值,减产预期升温提振美豆价格。


6

软商品重点提示

重点关注:籽棉收购价格;新疆皮棉加工量。

交易提示:近日籽棉收购价整体企稳回落,尤其北疆37-38%衣分的机采棉收购价已降至5.1-5.2元/公斤(部分棉区跌破5.0元/公斤)。南疆阿克苏、喀什等棉区38-39%衣分的手摘棉也降至6.0元/公斤左右。昨日新疆皮棉加工6.21万吨,去年同期日加工量5.79万吨,截至11月18日24时,新疆累计加工269.99万吨,较去年同期的270.35万吨减少0.13%。当前,本年度日均加工量低于去年同期,累计加工量低于去年同期。

盘面影响:收储备靴子落地,国内棉花下游商品库存较高,上游仓单压力依旧,逢高沽空策略不变。


7

期权重点提示

重点关注:认沽认购比。

交易提示:

今日上证综指上涨0.85%,近30日涨跌幅-0.98%,市盈率为13.64倍,市净率为1.36倍,股息率为2.33%。

今日上证50上涨0.66%,股指期货主力合约上涨0.65%,基差为0.65,基差变化为-0.4,成交量变化为-9%,持仓量变化为0%。

今日沪深300上涨1%,股指期货主力合约上涨1.15%,基差为-6.56,基差变化为-5.69,成交量变化为-1%,持仓量变化为1%。

今日中证500上涨1.69%,股指期货主力合约上涨1.82%,基差为-31.51,基差变化为5.95,成交量变化为2%,持仓量变化为1%。

上证50ETF期权波动率为17.95%,变动幅度为-0.76%。成交量认沽认购比为79.39%,变动幅度为-0.79%。 


8

外汇重点提示

重点关注:加拿大10月CPI(11月20日晚公布)。

交易提示:加拿大CPI今年以来围绕2%水平运行,前5个月从1.5%持续回暖至2.5%,随后在2%附近波动,前值录得1.9%,本次预测值为1.9%,市场预期继续维持良性通胀水平。

盘面影响:如果公布数据好于预期,那么会促使加元继续反弹;如果实际数据弱于预期,则加元将短线走弱。



 关注我们 

 访问移动端