20180808前海期货期权研究：豆粕期权隐波率趋缓
发布日期：2018-08-08 17:00:00
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作者：投资研究中心
报告摘要
n 随着豆粕1901合约期权隐波率微笑曲线斜率逐步放缓，市场前期的恐慌情绪已基本被消化，短期内豆粕价格波动趋缓，可尝试卖出跨式组合做空波动率。
n 考虑到国内库存偏高，加之主要合约主要价位上的日成交PCR处较高位，建议谨慎看多，可尝试牛市价差控制损益。
Ø 隐波率下降，微笑曲线趋缓
Ø 市场成交活跃，调整后日PCR处高位
Ø 库存处高位，下游需求有限
Ø 策略建议
20180808前海期货—期权研究报告—豆粕期权隐波率趋缓 卖出跨式可期.pdf
